Mga Namumuhunan sa Anghel: Paano Gumagana ang Proseso ng Pamumuhunan ng Anghel

Sa huling 50 taon, ang bilang ng mga namumuhunan sa anghel ay lumago nang malaki, lalo na sa Silicon Valley, isang lugar na maraming mga negosyo sa maagang yugto.

Tumalon Sa Seksyon

• Ano ang Isang Namumuhunan sa Anghel?
• Pinagmulan ng Term Angel Investor
• Paano Gumagana ang Mga Namumuhunan sa Angel
• Paano Magkaiba ang Mga Namumuhunan sa Anghel Sa Mga Venture Capitalist?
• Nais bang Matuto Nang Higit Pa Tungkol sa Negosyo?
• Matuto Nang Higit Pa Tungkol sa MasterClass ni Sara Blakely

Ang tagapagtatag ng Spanx na si Sara Blakely ay nagtuturo sa iyo ng mga taktika ng bootstrapping at ang kanyang diskarte sa pag-imbento, pagbebenta, at mga produktong marketing na gusto ng mga mamimili.

Ano ang Isang Namumuhunan sa Anghel?

Ang isang angel investor ay isang indibidwal na namumuhunan sa maagang yugto ng mga pagsisimula ng negosyo o maliliit na negosyo, na nagbibigay ng kapital at crowdfunding para sa pagpapalawak nito kapalit ng equity sa kumpanya. Ang mga namumuhunan ng anghel ay minsang tinutukoy bilang mga accredited na mamumuhunan. Ang parehong mga label ay nag-uugnay sa isang mataas na indibidwal na nagkakahalaga ng net; gayunpaman, ayon sa Securities and Exchange Commission (SEC), ang mga accredited na mamumuhunan ay tinukoy ng isang netong halagang isang milyong dolyar sa mga assets o higit pa. Ang mga hindi naitatag na negosyo na may hindi sapat na daloy ng cash ay karaniwang gumagamit ng pamumuhunan ng anghel, na maaaring magbigay ng kinakailangang mga pagbubuhos ng cash upang matulungan sila sa landas patungo sa kakayahang kumita.

Pinagmulan ng Term Angel Investor

Ang term na anghel, na tumutukoy sa partikular na uri ng mamumuhunan na ito, ay nilikha ni William Wetzel, isang propesor ng University of New Hampshire at nagtatag ng Center for Venture Research. Noong 1978, nagsagawa si Wetzel ng isang pag-aaral tungkol sa pangangalap ng pondo ng binhi ng mga negosyante sa Estados Unidos. Sa loob ng pag-aaral na ito, ginamit niya ang term anghel kapag tumutukoy sa mga namumuhunan.

Ang term na anghel ay may mga ugat din sa eksena ng Broadway theatre, kung saan ginamit ito upang tukuyin ang mga mayayaman na indibidwal na nagbigay ng pondo para sa mga produksyon na nakansela. Ngayon, ang mga namumuhunan ng anghel ay umiiral bilang isang mahalagang bahagi ng pagkakaroon ng startup at pangunahing bahagi ng pagpopondo.

Paano Gumagana ang Mga Namumuhunan sa Angel

Ang mga namumuhunan sa anghel ay walang isang itinakdang halaga ng pera upang mag-ambag sa isang panimulang negosyo: Ang mga pamumuhunan ay maaaring mula sa ilang libong dolyar hanggang sa ilang milyong dolyar. Ipinakita ng pananaliksik na ang pagpopondo ng anghel ay direktang naiugnay sa isang mas mataas na rate ng kaligtasan ng buhay para sa mga pagsisimula. Narito ang isang mas malapit na pagtingin sa kung paano gumagana ang mga pamumuhunan ng anghel:

• Kinikilala ng mga namumuhunan ang mga pagkakataon sa pamumuhunan . Ang mga namumuhunan ng anghel o mga grupo ng anghel ay karaniwang sumandal sa mga startup na umiikot sa pangangalaga ng kalusugan, telecommunication, mga produkto at serbisyo ng consumer, electronics, at mga utility. Bago magsimula, madalas na kailangan ng mga namumuhunan ng anghel na buuin ang kanilang access at mga puntos ng pagpasok sa mga kapanapanabik na kumpanya at palaguin ang kanilang reputasyon sa mga nagtatag. Kapag naitatag bilang isang matagumpay na anghel, alinman sa pamamagitan ng maraming karanasan o sa pamamagitan ng pagiging bahagi ng isang itinatag na grupo ng anghel, nagsimulang mangyari ang mga kasunduan.
• Proseso ng pagpili . Bilang unang checkpoint, ang mga anghel ay dumaan sa isang proseso ng pag-screen (o pag-scout) kung saan pinaghiwalay nila ang mga kumpanyang nais nilang magtrabaho kasama ang mga hindi nila ginagawa. Ang mga namumuhunan sa anghel ay naghahanap ng mas mataas na mga rate ng pagbalik (mga 25 hanggang 60 porsyento) kaysa sa karaniwang tatanggapin nila mula sa tradisyunal na pamumuhunan.
• Ang mga startup ay nagtataguyod ng mga potensyal na namumuhunan . Karamihan sa mga anghel ay kailangang malaman ang isang koponan at ang kanilang kwento nang malapit bago gumawa ng anumang mga desisyon sa pamumuhunan. Ang pitch ng negosyo ay isang pagtatanghal kung saan ang mga negosyante ay nagbibigay ng isang maikling pangkalahatang ideya ng kanilang negosyo, mga pangangailangan sa pananalapi, at panghuli na layunin sa isang pangkat ng mga namumuhunan na ibenta ang kanilang ideya. Ang mga pitches ay maaaring saklaw mula sa isang impormal na pulong sa tanghalian hanggang sa isang pagtatanghal sa tanggapan na may isang slideshow.
• Sinusuri ng mga namumuhunan ang tono . Pagkatapos ng isang pitch, ang mga anghel namumuhunan ay muling magkakasama upang suriin ang mga materyales sa pagtatanghal at iba pang kaugnay na impormasyon. Ang prosesong ito ay nagsasangkot ng pagtatanong ng maraming mga follow-up na katanungan, inaasahan ang anumang mga hamon, pagsusuri sa plano ng negosyo, at pagmomodelo. Minsan ang mga pangkat na naka-network ay maghahanda ng isang pormal na ulat dahil sa pagsisikap na may isang listahan ng mga isyu na nais nilang tugunan.
• Ang magkabilang partido ay kumonekta upang maitaguyod ang mga tuntunin . Kung ang isang kasunduan ay matagumpay na nabubuo, ang anghel o tagapamahala ng grupo ng mga anghel ay makakonekta sa mga negosyante tungkol sa mga prospektibong termino sa deal. Sa yugtong ito, tinatalakay nila ang mga puntos tulad ng pagpapahalaga, daloy ng deal, at istraktura ng deal. Ang layunin sa pagtatapos ay upang makipag-ayos sa isang magkakatanggap na hanay ng mga termino na naitala sa pamamagitan ng isang term sheet, isang hindi nagbubuklod na dokumento na nagbabalangkas sa mga pangunahing sangkap ng deal, at isang ulat ng sipag.
• Pagpuno ng pag-ikot . Habang ginagawa ang mga termino, mahalaga na masukat kung gaano nais na magbigay ng isang namumuhunan at anumang karagdagang perang maaaring kailanganin ng negosyo. Ang hakbang na ito, na kilala bilang deal syndication, ay nagsasangkot sa negosyante at humahantong sa mga pwersang sumasaliyong mamumuhunan upang dalhin ang mga namumuhunan nang mabilis hangga't maaari. Dahil masyadong magastos at matagal ito upang muling usapan ang deal sa bawat punto sa proseso ng pamumuhunan, dapat mayroong pagkakahanay sa mga namumuhunan at sa pangkat ng pamamahala.
• Pagsara ng deal . Bilang paghahanda para sa pagsasara, kakailanganin ng mga abugado na mag-draft ng mga tiyak na ligal na dokumento bago ang anumang pera ay maaaring makipagpalitan ng mga kamay. Karaniwang maaaring magkasama ang ligal na payo sa mga dokumento ng deal nang mabilis, mula sa isa hanggang dalawang linggo, depende sa laki ng deal. Kapag ang lahat ay nag-sign off sa kasunduan sa pagsasara ng package nito, ang mga namumuhunan sa anghel ay maaaring magsimulang mag-alok ng mentorship, gumawa ng mga pagpapakilala, mag-alok ng payo sa board, at kung minsan ay serbisyo sa board.

MasterClass

Iminungkahi para sa Iyo

Mga klase sa online na itinuro ng pinakadakilang isip ng mundo. Palawakin ang iyong kaalaman sa mga kategoryang ito.

Nagtuturo sa Sariling Pagnenegosyo

Nagtuturo sa Pagbubuo ng isang Brand Brand

Nagtuturo ng Investigative Journalism

Nagtuturo sa Disenyo ng Fashion

Paano Magkaiba ang Mga Namumuhunan sa Anghel Sa Mga Venture Capitalist?

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga anghel na namumuhunan at mga venture capitalist ay nakasalalay sa kanilang mga mapagkukunan sa pananalapi at ang bilang ng mga kumpanya kung saan sila namuhunan.

• Gumagamit ng sariling pera ang mga namumuhunan sa anghel . Ang mga namumuhunan sa anghel ay madalas na mga retiradong negosyante o ehekutibo na nais na manatiling kasangkot sa mga lumalaking negosyo, pinupukaw ang paglago ng mga negosyante, o namuhunan sa mga maagang yugto ng mga kumpanya. Hindi tulad ng mga kapitalista sa pakikipagsapalaran, na namamahala ng mga pondo sa pamumuhunan na binubuo ng pinagsamang pera mula sa iba't ibang mga indibidwal sa pamamagitan ng mga venture capital firm, ang mga namumuhunan sa anghel ay namumuhunan gamit ang kanilang sariling pera.
• Ang mga kapitalista ng Venture ay namumuhunan sa mas kaunting mga kumpanya . Sa isang taunang batayan, ang mga pamumuhunan ng anghel sa Estados Unidos ay halos katumbas ng pinagsamang halaga ng lahat ng mga pondo ng kapital na domestic venture. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang mga namumuhunan ng anghel na namumuhunan sa 60 beses na mas maraming mga kumpanya kaysa sa mga pondo ng kapital na pakikipagsapalaran.

Nais bang Matuto Nang Higit Pa Tungkol sa Negosyo?

Kunin ang Taunang Membership ng MasterClass para sa eksklusibong pag-access sa mga aralin sa video na itinuro ng mga ilaw ng negosyo, kasama sina Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour, at marami pa.